Зависит от двух составляющих: доходов и расходов.

Темпы роста доходов и расходов

Сопоставление темпов роста этих составляющих позволяет оценить, какой из них оказал позитивное или негативное влияние на прибыль.

• ТРД — темп роста доходов;
• Д 1 — доходы банка в отчетном периоде;
• Д 0 — доходы банка в прошлом периоде;
• ТРР — темп роста расходов;
• Р 1 — расходы банка в отчетном периоде;
• Р 0 — расходы банка в прошлом периоде.

Коэффициент эластичности роста доходов

Рассчитывается коэффициент эластичности роста доходов, определяемый как соотношение темпов прироста доходов к темпам прироста расходов банка. Если данный коэффициент больше единицы, то это свидетельствует об экономном расходовании средств, и, наоборот, если он меньше единицы, то это неэкономное использование средств.

Значение коэффициента эластичности для процентных доходов обычно превышает единицу, для непроцентных, как правило, меньше единицы.

Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами

Важное значение в банковской практике имеет уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами:

• Д н — непроцентные доходы;
• Р н — непроцентные расходы.

Значение данного показателя в зарубежной банковской практике установлено на уровне 50, т.е. уровень непроцентных доходов должен составлять не менее 50% непроцентных расходов.

Коэффициенты структуры прибыли

Необходимо выявить степень воздействия различных активных операций банка на формирование его прибыли. Для этого используются коэффициенты структуры прибыли:

• К1, К2, К3 — коэффициенты структуры прибыли;
• Д чко — чистый доход по кредитным операциям;
• Д чцб — чистый доход от операций с ценными бумагами;
• Д чпо — чистый доход от прочих операций;
• П — прибыль.

Путем расчета данных коэффициентов выявляются те операции коммерческого банка, которые приносят ему наибольшую долю прибыли.

Показатели доходности и рентабельности

Основными показателями эффективности деятельности банка традиционно считаются показатели доходности, прибыльности (рентабельности).

Доходность различных банковских операций определяется через показатели:

• чистой процентной маржи;
• операционной маржи.

Чистая процентная маржа

Чистая процентная маржа рассчитывается по формуле

• ЧПМ — чистая процентная маржа;
• Д п — процентные доходы за период;
• Р п — процентные расходы за период;
• А д — активы, приносящие доход.

Операционная маржа

Операционная маржа — прибыльность основных операций банка. Она рассчитывается по формуле

• Д чосн — чистые доходы от основных банковских операций;
• А д — активы, приносящие доход.

Чистые доходы от основных банковских операций рассчитываются путем суммирования:

• чистых процентных доходов;
• чистых доходов от валютных операций;
• чистых доходов от операций с ценными бумагами;
• чистых доходов от проведения лизинговых операций;
• чистых доходов от операций с драгоценными металлами.

Прибыльность прочих операций рассчитывается по формуле

• Д чпо - чистые доходы от прочих операций;
• А д — активы, приносящие доход.

Чистые доходы от прочих операций — это реализация (выбытие) имущества, списание дебиторской, кредиторской задолженности, сдача имущества в аренду, другие операции.

Доходность комиссионных операций рассчитывается но формуле

• Д к — доходность комиссионных операций;
• Д чк — чистый комиссионный доход;
• А д — активы, приносящие доход.

Спрэд прибыли

Традиционным показателем прибыльности банка является спрэд прибыли :

• Д п — процентные доходы;
• Р п — процентные расходы;
• А д — доходные активы;
• П в — пассивы банка, по которым выплачиваются проценты.

С помощью спрэда оценивается, насколько успешно банк выполняет функцию посредника между вкладчиками и заемщиками и
насколько остра конкуренция на банковском рынке. Усиление конкуренции обычно приводит к сокращению разницы между средними доходами по активам и средними расходами по пассивам. В данном случае при условии неизменности всех прочих факторов спрэд банка сокращается, что вынуждает банк искать другие пути получения прибыли.

Также данный показатель ценен и тем, что вычленяет влияние процентных ставок на финансовый результат деятельности банка, тем самым позволяя лучше понять степень уязвимости доходных операций банка. Сравнение данного показателя с аналогичным по группе родственных банков, а также с рассчитанным в среднем по России или региону позволит оценить эффективность процентной политики банка.

Сравнение показателей прибыльности позволяет выявить наиболее эффективные операции банка, с учетом показателя ROA определить также операции, оказывающее влияние на изменение финансового результата. При этом необходимо иметь в виду, что:

• показатель операционной маржи свидетельствует о месте в активных операциях банка традиционных банковских операций (ссудные операции, операции с ценными бумагами и операции с иностранной валютой);
• значительное превышение показателя прибыльности активов над показателем чистой процентной маржи характеризует способность банка получать процентный доход и свидетельствует о высоком удельном весе в активах банка активов, не связанных с процентными доходами, либо о присутствии в доходах банка значительной доли комиссионных доходов.

Поэтому необходимо рассмотреть показатель доходности комиссионных операций. Низкое значение данного показателя свидетельствует о недостаточном внимании банка к развитию новых банковских услуг, что является одним из резервов повышения прибыльности работы банка.

Сопоставление показателей прибыльности в динамике за ряд отчетных дат и их сравнение со средними значениями по соответствующей группе банков позволяет определить тенденции роста (снижения) прибыли, определить факторы, оказавшие наибольшее влияние на ее изменение, сделать вывод о финансовой устойчивости банка и определить резервы повышения эффективности работы банка.

Рентабельность банка

Рентабельность (доходность) коммерческого банка принято определять как отношение балансовой прибыли к совокупному доходу:

• Р общ — рентабельность банка;
• П — прибыль;
• Д - доходы банка.

Общий уровень рентабельности позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода (доля прибыли в доходах). Это основной показатель, определяющий эффективность банковской деятельности.

Прибыль на одного работника банка — механизм совокупной оценки рентабельности всего персонала банка:

• П ч — чистая прибыль банка;
• ОЧП - общая численность персонала.

Уровень прибыльности коммерческого банка оценивается при помощи финансовых коэффициентов. Система коэффициентов доходности включает следующие основные показатели:

• соотношение прибыли и собственного капитала;
• соотношение прибыли и активов;
• соотношение прибыли и дохода.

Методика расчета этих показателей зависит от принятой в стране системы учета и отчетности.

В числителе данных финансовых коэффициентов всегда стоит расчетный финансовый результат деятельности банка на отчетную дату. При действующей в России системе учета и отчетности в числителе находится балансовая прибыль, при зарубежных стандартах учета — чистая прибыль.

Прибыльность капитала

Мировая практика показывает, что определяющий показатель эффективности банковского капитала — максимизация стоимости акционерного капитала при сохранении приемлемого уровня риска. Наряду с рыночной ценой акций банка важным показателем оценки деятельности банка является соотношение чистой прибыли к акционерному капиталу (ROE в зарубежной практике). Этот показатель характеризует, насколько эффективно использовались средства собственников в течение года, т.е. это измеритель доходности для акционеров банка. Он устанавливает приблизительный размер чистой прибыли, получаемой акционерами от инвестирования своего капитала.

В отечественной практике прибыльность капитала рассчитывается по формуле:

• ПК — прибыльность капитала;
• П Б — балансовая прибыль за период;
• СК — объем собственного капитала в периоде.

Показатель прибыльности капитала характеризует способность собственных средств приносить прибыль и позволяет оценить возможность обеспечения реального роста собственного капитала в размерах, адекватных росту деловой активности.

Полученное значение прибыльности капитала рекомендуется сопоставлять с показателями достаточности капитала (увеличение первого показателя при снижении значения второго свидетельствует о расширении круга рискованных операций).

Прибыльность активов

Прибыльность активов (ROA) является одним из основных коэффициентов, позволяющих дать количественную оценку рентабельности банка.

• ROA — прибыльность активов;
• П Б — балансовая прибыль;
• А — итог актива баланса за период.

Прибыльность активов характеризует способность активов банка приносить прибыль и косвенно отражает их качество, а также эффективность управления банка своими активами и пассивами.

Низкое значение коэффициента может быть результатом консервативной кредитной политики или чрезмерных операционных расходов; высокое значение показателя свидетельствует об удачном распоряжении активами.

Данный показатель можно модифицировать:

А д — активы, приносящие доход.

Разница между этими двумя показателями говорит о возможности банка повысить свою рентабельность за счет сокращения числа активов, не приносящих доход.

В зарубежной практике числитель данных показателей — это чистая прибыль.

Необходимо отметить, что в условиях темпы роста прибыльности активов и капитала должны быть выше показателя среднего уровня инфляции.

При управлении доходностью значения прибыльности активов и капитала необходимо сравнить со средним значением по соответствующей группе банков.

Показатели прибыльности активов и прибыльности капитала являются основополагающими в системе финансовых коэффициентов рентабельности банка. Однако высокая прибыль сопряжена, как правило, с большим риском, поэтому необходимо одновременно принимать во внимание степень защиты банка от риска.

Взаимосвязь прибыли и рентабельности кредитной организации, их характерные особенности

Основной целью деятельности кредитной организации является максимизация прибыли при её стабильном, устойчивом, длительном функционировании и прочных позициях в банковском бизнесе.

При этом показатель прибыли служит главным показателем результативной работы банков.

Замечание 1

Объёмы полученной банками прибыли или убытков отражает результативность всех активных и пассивных операций. Поэтому определение финансового результата деятельности банка, её составляющие и факторы, влияющие на изменение динамики, занимают одно из главных мест при анализе работы коммерческих банков.

Размеры прибыли зависят в основном от объёмов полученных доходов и сумм произведенных расходов.

Замечание 2

Прибыль в течение текущего года определяется по балансу банка расчётным путём как разница между доходами и расходами банка. По окончании финансового года (после составления годового бухгалтерского отчёта) на отдельном балансовом счёте отражается прибыль прошлого года, которая на годовом собрании распределяется по направлениям, утверждаемыми акционерами (участниками) банка.

Утверждённый независимыми аудиторами размер чистой прибыли служит базой для роста и обновлений имущества банков, увеличения размера собственного капитала, который гарантирует стабильное финансовое положение и ликвидность баланса, обеспечивает соответствующий уровень дивидендов, способствует повышению качества банковских продуктов и услуг.

Объемы, структура и изменение динамики прибыли кредитной организации анализируются по различным направлениям. К ним можно отнести:

• анализ объёмов прибыли за текущий год;
• расчёт и анализ балансовой прибыли и её структура;
• анализ величины чистой прибыли;
• направления использования чистой прибыли;
• анализ размера прибыли, получаемый каждым структурным подразделением;
• прибыльность главных направлений банковской деятельности и др.

В практической деятельности анализ уровня прибыли банков предусматривает три метода:

1. Проведение структурного анализа источников прибыли;
2. Анализ факторов, влияющих на прибыль (факторный анализ);
3. Изучение системы применяемых финансовых коэффициентов.

Размеры прибыли и их структура, несмотря на важность данного показателя, иногда не показывает всей картины об уровне эффективности деятельности банков. Завершающий этап анализа прибыльности банков предусматривает расчёт их рентабельности или нормы прибыли.

Определение 1

Общим экономическим смыслом показателей рентабельности является то, что они обосновывают прибыль, полученную банком с каждого израсходованного (собственного и привлечённого) рубля.

Показатели рентабельности коммерческого банка

Существуют различные показатели рентабельности.

При расчёте общего уровня рентабельности (Rобщ) появляется возможность оценивать общую величину прибыльности и прибыль, которая приходится на 1 руб. всех доходов (доля прибыли в доходах):

Рисунок 1.

Мировая банковская практика производит уточнение этого показателя расчётом общей рентабельности, которая рассчитывается как отношение всего объёма прибыли, полученного за анализируемый период, к уставному капиталу:

Рисунок 2.

Другими словами $ROE$ (return on eguity), исчисляется в мире, как отношение общей балансовой или чистой (после уплаты налогов из прибыли) прибыли ($П$) к размеру собственного ($К$) или оплаченного уставного капитала.

Этот показатель ($ROE$) характеризует эффективность деятельности банков, показывая производительность собственных средств акционеров (участников). Полученная величина $ROE$ прямо зависит от соотношения собственного капитала и привлеченных ресурсов в общей валюте баланса банков. Считается, что при росте удельного веса собственного капитала повышается надежность банков, но усложняется обеспечение высокой прибыльности своего капитала.

Другой важнейший показатель общей рентабельности – норма прибыльности всех банковских активов ($ROA$ - return on assets), который показывает объём прибыли, относимый на рубль активов. Он применяется при характеристике активных операций, эффективности управления банками в целом. Расчёт производится формуле:

Рисунок 3.

где $A$ - показывает среднюю величину активов.

Положительная тенденция в динамике этого показателя рентабельности показывает рост эффективности использования активов банков, но быстрое увеличение этого показателя характеризует максимизацию степени рисков при размещении активов.

Расчёт и анализ рентабельности по отдельным видам активных операций (кредитные, инвестиционные, валютные и др.) позволяет установить объём доходов, получаемых по каждой классификационной группе активных операций и сравнить с соответствующими суммами произведенных расходов по этим же операциям:

Рисунок 4.

• $RaI$ - доходность i-ых видов операций;
• $Di$ - величина полученного дохода от проведения операций i-ых видов;
• $Ai$ - средний размер активов, которые используются при осуществлении операций $i$-го вида.

Рентабельность осуществления пассивных операций, с помощью которых происходит привлечение средств банков, определяется отношением всего размера привлеченных средств к итоговой сумме вложений банков:

Рисунок 5.

При расчёте общей рентабельности (эффективности) привлекаемых пассивов должны быть детализированы показатели рентабельности по конкретным видам заёмных средств (депозитов, собственных ценных бумаг, межбанковских кредитов и др.).

Управление рентабельностью кредитной организации

Определение межуровневого разделения управления рентабельностью банков включает:

1. управление рентабельностью банков в целом;
2. управление рентабельностью отдельного направления работы банков;
3. управление рентабельностью банковскими продуктами.

Управление рентабельностью отдельного направления работы банков происходит на уровне центра ответственности – функционального подразделения банков, ответственного за определенное направление деятельности банков, т.е. за категорию однородных банковских продуктов, и финансовый результат, полученный по нему.

Оценку финансовых результатов деятельности подразделений следует проводить в несколько этапов.

Первый этап – бюджетирование подразделения (определение доходов, расходов при осуществлении его деятельности);

На втором этапе осуществляется выявление центров прибыльности и центров расходов;

На третьем этапе рассчитываются размеры доходов, передаваемых данным подразделением другим функциональным подразделениям при использовании привлекаемых ими средств;

И, последний этап определяет оценку эффективности каждым направлением деятельности банков, исчисляется конечный результат центров прибыльности.

Управление прибылью банков на микроуровне осуществляется и путём управления рентабельностью конкретного банковского продукта. Его прибыль от реализации исчисляется с учётом рыночных цен и себестоимости.

Исследование структуры и динамики доходов и расходов банка целесообразно продолжить анализом формирования финансового результата. В таблице 6 приведены данные о размере прибыли различных видов.

Таблица 6. Динамика прибыли Банка А

Группа расходов	2009 г ., тыс. руб.	2010 г ., тыс. руб.	Темп роста суммы, %	2011 г ., тыс. руб.	Темп роста суммы, %
Прибыль от банковских операций и других сделок	494 073	1 411 571	186	1 016 227	-28
Операционная прибыль	-93 131	-1 306 395	1 303	-940 437	-28
Прибыль от прочих операций	-32 339	-12 029	-63	627	105
Балансовая прибыль	368 603	93 147	-75	76 417	-18
Налог на прибыль	88 465	22 355	-75	15 283	-32
Чистая прибыль	280 138	70 792	-75	61 134	-14

Прибыль от банковских операций и других сделок представляет собой разницу между доходами и расходами (группа А отчета о прибылях и убытках). Поэтому она считается основным видом прибыли, который отражает эффективность осуществления банком основных банковских операций и других сделок. По данным таблицы 6 можно отметить, что во всех трех рассматриваемых периодах данная указанная величина статьи была положительной и являлась основным элементом чистой прибыли банка.

Операционная прибыль является разностью доходов и расходов группы Б отчета о прибылях и убытках. Согласно таблице 6, в течение трех последних лет Банк А получал только операционные убытки, которые с каждым годом все существеннее сокращали конечный финансовый результат его деятельности. Причиной убытков по данной статье является значительное превышение расходов группы Б над соответствующими доходами. Это касается, прежде всего, уплаченных и полученных комиссионных вознаграждений и отчислений в фонды и резервы.

Главный абсолютный показатель эффективности деятельности коммерческого банка - чистая прибыль. Проанализируем динамику чистой прибыли Банка А. Согласно данным таблицы 10, рассматриваемый показатель постоянно сокращался в течение трех лет довольно существенно.

Так, если в 2009 году чистая прибыль банка составляла 280 млн. рублей, то уже через два года она сократилась более чем в 4 раза и установилась на отметке 61 млн. рублей. Основным фактором, повлиявшим на значительное сокращение чистой прибыли, является опережающий рост расходов банка по сравнению с его доходами.

Исследование абсолютной величины чистой прибыли необходимо дополнить коэффициентным анализом. Основными относительными показателями оценки эффективности деятельности являются показатели рентабельности (таблица 7).

Таблица 7. Показатели рентабельности деятельности Банка А и их динамика, %

Показатели рентабельности	2009 г .	2010 г .	Темп роста	2011 г .	Темп роста
Общая рентабельность банка, Р 1	15,8	2,1	-87	1	-52
Чистая рентабельность активов (ROA), Р 2	2,7	0,6	-78	0,5	-17
Общая рентабельность активов, Р 3	3,5	0,8	-77	0,5	-38
Рентабельность собственного капитала, Р 4	27	4,6	-83	3,7	-20
Рентабельность акционерного капитала (ROЕ), Р 5	82	17,4	-79	15	-14
Рентабельность доходных активов, Р 6	3	0,7	-77	0,6	-14

Согласно данным таблицы 7, общая рентабельность банка, характеризующая размер прибыли на единицу затрат, в 2009 году составляла почти 16%. Это означает, что на каждый рубль произведенных расходов банком была получена прибыль в размере 16 копеек. Стоит отметить, что такой показатель достаточно высок и свидетельствует об эффективной работе коммерческого банка. Однако в динамике наблюдается существенное уменьшение величины Р1 до 1% в 2011 году. Общая рентабельность сократилась вследствие значительного снижения прибыли и роста совокупных расходов банка.

Показатель - чистая рентабельность (ROA) - характеризует эффективность размещений банка. В 2009 году она находилась на уровне 2,7%, что означало получение почти 3 копеек чистой прибыли на каждый рубль активов Банка А. На протяжении двух последующих периодов рентабельность сократилась до 0,5%. В целом значения чистой рентабельности активов рассматриваемого банка соответствуют нормативам в мировой практике, согласно которой величина Р 2 может быть до 4% и выше. Снижение показателя ROA в динамике обусловлено одновременным сокращением чистой прибыли и ростом активов банка.

Рентабельность собственного капитала, характеризующая эффективность работы топ-менеджмента банка, является одним из наиболее важных показателей для акционеров. В 2009 году показатель Р 4 составлял 27%, что означает 27 копеек чистой прибыли на каждый рубль собственного капитала. Такое значение соответствовало нормативному уровню, который составляет 15-40%. Однако в 2010-2011 годах ситуация изменилась в худшую сторону, и рентабельность собственного капитала снизилась до 3-5%. Прежде всего это связано с тем, что в течение рассматриваемых периодов наблюдались существенное снижение чистой прибыли банка и рост его собственного капитала.

Наиболее известный показатель рентабельности в мировой теории банковского дела - рентабельность акционерного капитала (ROE). Ниже в данной работе будет проведен факторный анализ ROE, поэтому в данный момент следует перейти к последнему показателю, представленному в табл. 6, - рентабельности доходных активов. Ее величина показывает, каким был бы уровень ROA, если бы все активы банка были доходными. В 2009 году значение Р 6 составляло 3%, а два года спустя снизилось до 0,6%. Это означает, что, если бы все активы банка были доходными, рентабельность его активов была бы равна не 2,7%, а 3% в 2009 году. Снижение рентабельности доходных активов вызвано сокращением чистой прибыли банка и одновременным ростом величины активов, приносящих доход.

Показатели анализа доходов, расходов и прибыли банка представляют собой набор из четырех наиболее важных коэффициентов, первый из которых - коэффициент соотношения комиссионных и процентных доходов. При помощи него можно оценить соотношение безрискового и рискового доходов банка. Согласно таблице 8, первоначально в 2009 году величина данного коэффициента была равна 0,4. Это означает, что комиссионные доходы, которые в банковской практике относят к безрисковым доходам, составляли 40% от процентных (рисковых) доходов. Затем в течение 2010-2011 годов коэффициент К 1 снизился до 0,007. Такая тенденция негативна, поскольку значение данного коэффициента должно быть как можно выше. Падение же его уровня является следствием значительного уменьшения комиссионных доходов и роста процентных.

Таблица 8. Показатели оценки эффективности деятельности Банка А и их динамика

Наименование коэффициентов	2009 г .	2010 г .	Темп роста	2011 г .	Темп роста
Коэффициент соотношения комиссионного и процентного доходов, К 1	0,4	0,03	-92,5	0,007	-77
Соотношение процентных доходов и расходов, К 2	1,9	1,8	-5	1,4	-22
Коэффициент безрискового покрытия расходов, К 3	0,2	0,01	-95	0,002	-80
Коэффициент эффектив-ности затрат, К 4	1,2	1,02	-15	1,01	-0,9

Соотношение процентных доходов и расходов банка оценивает доходность операций банка, связанных с риском. По данным таблицы 8 за три рассматриваемых года коэффициент К2 снизился с 1,9 в 2009 году до 1,4 в 2011 году. Уменьшение этого показателя свидетельствует о снижении эффективности деятельности банка при росте рисков. Главная причина такой динамики - рост процентных расходов, опережающий рост аналогичных доходов банка.

Другим показателем, используемым в анализе доходов, расходов и прибыли банка, выступает коэффициент безрискового покрытия расходов, показывающий, насколько доходы от безрисковых операций покрывают совокупные расходы. Значение К 3 для Банка А не соответствует нормативному значению (К 3 должен стремиться к 1) и на протяжении всего анализируемого периода сокращается, стремясь к 0. Основной фактор, обусловивший такую динамику - одновременное сокращение комиссионных доходов и рост совокупных расходов банка. Последний коэффициент из рассматриваемой группы - коэффициент эффектив-ности затрат, оценивающий эффективность работы банка, его возможность покрывать расходы доходами. У анализируемого банка значение К 4 соответствует нормативному значению - больше 1. Это свидетельствует о прибыльности деятельности. Однако в динамике величина К 4 сокращается, поэтому руководству банка необходимо принять срочные меры по максимизации доходов и минимизации расходов. Именно по причине роста расходов, опережающего рост доходов, величина коэффициента эффективности затрат снижается.

Наряду с коэффициентным методом в оценке эффективности управления деятельностью банка используется и факторный анализ. С его помощью возможно исследовать чистую прибыль и рентабельность акционерного капитала. В таблице 9 представлены вспомогательные данные для анализа прибыли по факторной модели Дюпона. Коэффициенты Н 2 , Н 3 и Н 4 рассчитаны по формулам 1 и 2. Значения чистой прибыли и совокупных доходов взяты из отчетов о прибылях и убытках собственного капитала и активов - из бухгалтерского баланса.

Таблица 9. Вспомогательные данные для анализа прибыли по модели Дюпона

Наименование элемента	2009 г .	2010 г .	Отклонение	2011 г .	Отклонение
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	280 138	70 792	-209 346	61 134	-9 658
2. Собственный капитал (К), тыс. руб.	1 021 918	1 533 650	+511 732	1 658 148	+124 498
3. Совокупные доходы, тыс. руб.	2 700 844	4 459 357	+1 758 513	5 569 927	+1 110 570
4. Активы, тыс. руб.	10 503 822	11 070 925	+567 103	11 300 679	+229 754
Суммарный доход на 1 рубль активов, Н 2 (стр. 3 / стр. 4)	0,26	0,40	+0,14	0,49	+0,09
Мультипликатор собственного капитала, Н 3 (стр. 4 / стр. 2)	10,3	7,2	-3,1	6,8	-0,4
Прибыль в рубле совокупных доходов, Н 4 (стр. 1 / стр. 3)	0,1	0,016	-0,084	0,011	-0,005

По данным таблицы 9 рассмотрим динамику коэффициентов Н2, Н3 и Н4 из модели Дюпона. Рост величины Н2 свидетельствует об увеличении суммарного дохода банка на 1 рубль активов с 26 копеек в 2009 году до 49 копеек в 2010 году. Это является следствием опережающего роста совокупных доходов банка по сравнению с его активами. Мультипликатор собственного капитала, напротив, стабильно снижался - с 10,3 до 6,8 в связи с тем, что активы банка росли гораздо быстрее, чем величина его собственного капитала. Третий коэффициент - прибыль в рубле совокупных доходов - изначально был на очень низком уровне - 0,1, что означает чистую прибыль в 10 копеек на каждый рубль доходов. При этом за два следующих года коэффициент Н4 снизился еще в 10 раз. Основной фактор, повлиявший на динамику показателя Н4, - одновременное сокращение чистой прибыли и рост доходов Банка А (рис. 5).

Рисунок 5. Динамика коэффициентов факторного анализа по модели Дюпона

Далее определим влияние изменения каждого фактора модели Дюпона на конечный результат в виде чистой прибыли банка. Для этого необходимо последовательно подставить в формулу 3 с правой стороны значение изменения соответствующего параметра в отчетном году по сравнению с предыдущим. Прежде всего следует произвести расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли в 2009 году.

Итого влияние всех факторов составило: - 237 262 - 12 764 + 17 059 + 23 621 = -209 346 тыс. руб.

По результатам расчетов можно сделать вывод о том, что вследствие роста собственного капитала банка его чистая прибыль возросла на 24 млн. рублей, а вследствие увеличения суммарного дохода на 1 рубль активов - чистая прибыль выросла еще на 17 млн. рублей. Однако остальные два фактора повлияли на прибыль отрицательно: снижение мультипликатора собственного капитала вызвало сокращение чистой прибыли на 13 млн. рублей, а снижение величины прибыли в рубле совокупных доходов - еще на 237 млн. рублей. Таким образом, суммарное влияние всех четырех факторов снизило величину чистой прибыли банка в 2010 году на 209 млн. рублей.

Ниже представлен расчет влияния тех же факторов на изменение чистой прибыли в 2011 году.

Итого влияние всех факторов составило: - 21847 - 2735 + 10334 + 4590 = - 9658 тыс. руб.

Результаты проведенных расчетов свидетельствуют о том, что вследствие роста собственного капитала банка его чистая прибыль возросла на 4,6 млн. рублей, а вследствие увеличения суммарного дохода на 1 рубль активов - чистая прибыль выросла еще на 10 млн. рублей. Однако остальные два фактора повлияли на прибыль отрицательно: снижение мультипликатора собственного капитала вызвало сокращение чистой прибыли на 3 млн. рублей, а снижение величины прибыли в рубле совокупных доходов - еще на 22 млн. рублей. Таким образом, суммарное влияние всех четырех факторов снизило величину чистой прибыли банка в 2010 году на 9,6 млн. рублей.

Рентабельность акционерного капитала (ROE) - это следующий показатель, который предстоит исследовать методом факторного анализа. В таблице 10 приведены вспомогательные данные для необходимых расчетов, промежуточные элементы факторной модели ROE (формула 5), а также значение самого показателя рентабельности.

Таблица 10. Вспомогательные данные для факторного анализа ROE

Наименование элемента	2009 г .	2010 г .	Отклонение	2011 г .	Отклонение
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	280 138	70 792	-209 346	61 134	-9 658
2. Акционерный капитал, тыс. руб.	340 000	406 240	66 240	406 240	0
3. Операционные доходы, тыс. руб.	2 676 751	4 440 613	1 763 862	5 543 905	1 103 292
4. Активы, тыс. руб.	10 503 822	11 070 925	567 103	11 300 679	229 754
Чистая маржа прибыли (стр. 1 / стр. 3) ЧМП	0,1	0,02	-0,008	0,01	-0,01
Коэффициент использования активов (стр. 3 / стр. 4) КИА	0,25	0,4	0,15	0,49	0,09
Мультипликатор акционерного капитала (стр. 4 / стр. 2) МАК	30,9	27,3	-3,6	27,8	0,5
ROE (стр. 1 / стр. 2), %	82	17,4	-64,6	15	-2,4

Снижение ЧМП свидетельствует о сокращении величины чистой прибыли, приходящейся на каждый рубль операционных доходов. За три года рассматриваемый показатель уменьшился с 10 копеек чистой прибыли на рубль операционных доходов до 1 копейки. Это является следствием одновременного сокращения чистой прибыли банка и роста его операционных доходов. КИА аналогично ежегодно снижался с 0,13 до 0,09, а затем и до 0,07, поскольку операционные доходы увеличивались гораздо быстрее активов коммерческого банка. Третий коэффициент - МАК - изначально находился на достаточно высоком уровне - 30,9. При этом за два следующих года он снизился незначительно (рис. 6).

Рисунок 6. Динамика показателей факторного анализа ROE

Причиной такого снижения является опережающий рост величины активов банка по сравнению с его акционерным капиталом. Ключевой показатель рассматриваемой модели - ROE. Его первоначальное значение в 2009 году составляло 82%, что свидетельствует о достаточно высокой окупаемости вложенных акционерами средств. В 2010 году последовало резкое уменьшение рентабельности до 17,4%, а в 2011 году - еще до 15%. Снижение показателя рентабельности акционерного капитала напрямую связано с существенным сокращением чистой прибыли банка и одновременным ростом его акционерного капитала.

Итого влияние всех факторов составило: - 9,6 + 41,9 - 96,9 = -64,6%

По результатам проведенного расчета можно сделать вывод, что вследствие снижения ЧМП величина ROE сократилась на 96,9%, а вследствие уменьшения МАК показатель ROE снизился еще на 9,6%. Однако рост КИА вызвал и увеличение рентабельности акционерного капитала на 41,9%. Таким образом, влияние всех трех факторов уменьшило значение ROE на 64,6%.

Ниже представлен расчет влияния тех же факторов на изменение ROE в 2011 году.

Итого влияние всех факторов составило: 0,4 + 4 - 6,8 = -2,4%

Результаты проведенных расчетов свидетельствуют о том, что вследствие снижения ЧМП величина ROE сократилась на 6,8%. Однако рост КИА вызвал увеличение рентабельности акционерного капитала на 4%, а рост МАК - еще на 0,4%. Таким образом, влияние всех трех факторов уменьшило значение ROE на 2,4%.

Таким образом, анализ прибыльности Банка А показал наличие высокой прибыли от банковских операций и других сделок, а также присутствие существенных операционных убытков. Чистая прибыль банка имеет тенденцию к сокращению своего размера. Показатели рентабельности банка также снижаются в динамике, что является следствием сокращения чистой прибыли. Основным фактором, обусловившим уменьшение финансового результата деятельности, является опережающий рост расходов по сравнению с доходами банка. По этой же причине довольно существенно снизилась рентабельность акционерного капитала банка.

Итак, в данной статье приведен пример коэффициентного и факторного анализа финансовых результатов коммерческого банка, который может иметь практическое применение как студентами при написании курсовых и дипломных работ, так и для специалистов банка, чьи руководители заинтересованы в выявлении причин динамичного изменения показателей деятельности.

Рентабельность является одним из ключевых показателей в финансовом анализе, поскольку фактически показывает, какую отдачу компания получает от того, во что вложила свои средства. Рассчитываться данный показатель может как в целом, так и по отдельным видам активов, что особенно удобно для выявления проблемных мест, требующих доработки и совершенствования.

Рентабельность активов: сущность и расчёт

Самое простое определение рентабельности активов говорит о том, что данный коэффициент показывает отдачу от имущества организации – в совокупности или по отдельным видам. В данном случае речь идёт не только о свойствах и характеристиках объектов, позволяющих им генерировать определённый доход, но и о качестве управления ими.

Рассчитывается коэффициент путём деления чистой прибыли на активы. Формула по балансу выглядит следующим образом:

ROA = стр. 2400 (ОФР) / стр. 1600 (ББ),

Где ОФР – отчёт о финансовых результатах, ББ – бухгалтерский баланс.

Для повышения точности расчётов рекомендуется брать среднегодовую величину активов, то есть суммировать значение на начало года, на конец года и делить пополам. Делается это для того, чтобы более-менее корректно учитывать выбытие и поступление объектов в течение года.

Если брать значение на начало года, то рентабельность может получиться завышенной за счёт тех объектов, что были введены в эксплуатацию в течение года. Если же брать значение на конец года, показатель может оказаться заниженным, т.к. некоторые объекты генерировали прибыль не весь расчётный период, а только несколько месяцев.

Нормативное значение данного коэффициента определить сложно, так как необходимо учитывать отрасль, в которой ведёт свою деятельность анализируемое предприятие. Если это сфера услуг, где активы присутствуют по минимуму, то и рентабельность должна быть довольно высокой. А у капиталоёмких отраслей, где присутствуют обширные вложения в основные и оборотные средства, нормативное значение будет в разы ниже. Для целей анализа можно опираться на среднее значение рентабельности активов по отрасли.

При необходимости рассчитывается показатель рентабельности совокупных активов. Методика расчёта та же, только вместо чистой прибыли берётся прибыль до налогообложения.

ROТA = стр. 2300 (ОФР) / стр. 1600 (ББ)

В отличие от ROA этот коэффициент покажет не прибыльность активов и их использования, а доходность. Любой из этих показателей также можно рассчитать в процентах, просто умножив получившееся значение на 100.

Рентабельность оборотных и внеоборотных активов

Данные показатели приходят на помощь тогда, когда руководство компании уже оценило общий уровень рентабельности и планирует работать над его повышением. Однако по общему коэффициенту судить о чем-либо сложно, он не показывает корень проблемы, лишь демонстрирует текущее положение дел. А вот анализ эффективности использования отдельных групп объектов позволяет понять, над какой сферой нужно работать.

Рентабельность внеоборотных активов = стр. 2400 (ОФР) / стр. 1100 (ББ)

Рентабельность текущих активов = стр. 2400 (ОФР) / стр. 1200 (ББ)

Результат расчётов покажет, сколько рублей чистой прибыли придётся на 1 рубль средств, вложенных в оборотные или внеоборотные объекты соответственно.

Рентабельность чистых активов

Формула данного показателя аналогична предыдущим, только за основу берутся чистые активы как разница между имуществом и обязательствами организации.

RONA = ЧП / ЧА,

Где ЧП – чистая прибыль, ЧА – чистые активы.

В данном показателе учитываются сразу два аспекта эффективного управления организацией – превышение активов над обязательствами и их рентабельность. Нормативное значение коэффициента – строго выше нуля, вне зависимости от отрасли. Отрицательное значение будет говорить о том, что фирма работает себе в убыток.

Объясняется это самим составом формулы. Значение может быть отрицательным, только если в знаменателе или числителе будет отрицательное число – то есть либо фирма не получает прибыли (а получает чистый убыток), либо у неё больше обязательств, чем собственного имущества, и фактически она полностью зависит от кредиторов.

Динамика показателей рентабельности и как ее улучшить

В отношении рентабельности финансовый анализ довольно прост. Достаточно подойти к показателю с математической точки зрения. Тогда получим три утверждения.

• Отрицательное значение рентабельности возможно, только если фирма получает убыток. Активы не могут быть отрицательными – они либо положительные, либо их нет вообще. Исключение – чистые активы.
• Рост коэффициента возможен либо за счёт увеличения числителя дроби (чистая прибыль), либо за счёт уменьшения знаменателя (вид активов).
• Снижение коэффициента возможно либо за счёт уменьшения числителя (чистая прибыль), либо за счёт увеличения знаменателя (вид активов).

Таким образом, мы приходим к самому простому способу увеличения рентабельности – повышение прибыли, например, за счёт поднятия цен на продукцию и услуги . Однако на практике чаще всего приходится работать с внутренней организацией производственного процесса и управления, т.е. с активами.

Как с ними работать, зависит от вида активов. Если мы говорим об оборотных средствах, нужно повышать коэффициенты оборачиваемости, то есть скорости использования в процессе производства. Например, элементарное налаживание оптимального конвейера в цеху может существенно ускорить работу.

Когда речь идёт о внеоборотных средствах, акцент делается на их необходимости. Если здание цеха простаивает, его нужно продать, сдать в аренду или расширить производство, заняв и эту площадь в том числе. Если фактически для нужд организации нужно только пять грузовиков, а на балансе их восемь, то оставшиеся три необходимо также либо продавать, либо задействовать в процессе, либо сдавать в лизинг.

В случае с чистыми активами ситуация немного сложнее. С одной стороны, увеличение собственного имущества увеличивает и ЧА. С другой стороны, может оказаться целесообразным не покупать новое имущество, а направить средства на погашение обязательств, что тоже в конечном счёте повысит финансовую устойчивость предприятия.

Рентабельность активов банка

На первый взгляд, рентабельность банковских активов ничем не отличается от аналогичного показателя для предприятий. Действительно, рассчитывается она по такой же формуле:

ROA = Прибыль / Активы.

Однако на практике активы предприятий и банков имеют существенное различие. Предприятие вкладывается в то, что фактически имеется у него в наличии – здания, оборудование, материалы, сырье. Банк создаёт активы путём размещения средств – выдачи кредитов, инвестиций и пр. Поэтому и показатель рентабельности имеет несколько иное значение.

Коэффициент ROA по-прежнему говорит об отдаче и эффективности, но если его резкий рост для предприятия будет означать существенное повышение отдачи и прибыльности объектов, то для банка это может сигнализировать повышение рискованности вложений, что в долгосрочной перспективе может обернуться крахом. Более того, рентабельность, намного превышающая средние значения по отрасли, может говорить о спекулятивных операциях.

Понижение показателя может означать не только снижение эффективности и отдачи, но и банальную нехватку клиентской базы, плохую работу по привлечению клиентов, а также излишне консервативную политику в отношении инвестирования средств и подбора клиентов.

Рентабельность (доходность) коммерческого банка – один из основных относительных показателей эффективности банковской деятельности. Уровень рентабельности банка характеризуется коэффициентом рентабельности.

Общий уровень рентабельности банка (Rобщ) позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода (доля прибыли в доходах), % Rобщ = прибыль: доходы банка х 100

Данный показатель может быть уточнен с помощью ряда коэффициентов, характеризующих степень прибыльности активных и кредитных операций.

Основным показателем доходности банка является показатель, отражающий отдачу собственного капитала, %

Прибыль

К1 = Акционерный капитал х 100

(уставный фонд)

Данный показатель характеризует прибыль, приходящуюся на 1 руб. акционерного капитала. Знаменатель можно расширить введением всех собственных средств банка. Акционеры банка, сопоставив значения этого показателя в разных банках, могут принимать решение о размещении своих средств.

Показатель доходности К1 зависит от прибыльности активов (К2) и коэффициента достаточности капитала (К3), что выражается формулой:

Прибыль: Капитал = (прибыль: активы) х (активы: капитал) т.е. К1 = К2 х К3

Это значит, что доходность банковской деятельности находится в прямой зависимости об работоспособности активов (прибыль/активы) и в обратной зависимости от коэффициента достаточности капитала (капитал/активы). В связи с этим обстоятельством становится ясно, почему банку выгодно функционировать на грани риска, т.е. с наименьшим обеспечением активов собственным капиталом. Резервом увеличения доходности остается повышение степени прибыльности активов (К2). Данный показатель характеризует рентабельность активных операций и оценивает величину прибыли на 1 руб. активов.

Основные направления работы банка по улучшению рентабельности активных операций (К2) можно определить, разложив этот показатель на два сомножителя:

прибыль: активы = (доходы: активы) х (прибыль: доходы) т.е. К2 = К4 х К5

Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (К4) и доли прибыли в доходах банка (К5).

Коэффициент К4 характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности размещения активов, т.е. возможностей создавать доход:

К4 = доходы: активы = (процентные доходы: активы) = (непроцентные доходы: активы), т.е. К4 = Д1 + Д2. Показатель Д1 оказывает влияние на уровень доходности отдельных активных операций, структуру кредитного портфеля и долю кредитных активов, приносящих доход, в суммарных активах.

Коэффициент К5 отражает способность банка контролировать свой расход:

К5 = прибыль: доходы = (доходы – расходы – налоги) : доходы = (Доходы: доходы) – (налог: доход) – (непроцентные расходы: доходы) – (процентные расходы: доходы), т.е. К5 = 1 – Р1 – Р2 – Р3. Чем меньше доля каждого фактора в доходах, тем больше коэффициент К5.

Рентабельность активов не совсем адекватно характеризует деятельность банка, т.к. не все активы приносят доход. При исключении таких активов получим более реальный результат прибыльности активных операций:

К6 = Прибыль: активы, приносящие доход. Таким образом будет определена величина прибыли, приходящаяся на 1 руб. доходных активных операций.

Разница между К2 и К6 позволяет судить о потенциальных возможностях повышения рентабельности за счет сокращения числа активов, не приносящих доход. В первую очередь это касается иммобилизованных собственных средств. Для банков, использующих в качестве кредитных ресурсов привлеченные средства, абсолютное равенство этих показателей невозможно, поскольку банки обязаны хранить часть привлеченных депозитов в наиболее ликвидной и, следовательно, не приносящей доход форме. В западной практике показатель К2 называют рентабельностью инвестиций, а К6 - рентабельностью активов.

Показателем доходности кредитных операций является рентабельность кредитов:

Прибыль от операционной деятельности: общая сумма выданных кредитов, в т.ч. Прибыль от операционной деятельности в части долгосрочных кредитов: сумма долгосрочных кредитов и Прибыль от операционной деятельности в части краткосрочных кредитов: сумма краткосрочных кредитов.

Данный показатель характеризует величину прибыли, приходящейся на 1 руб. выданных кредитов. Для оценки эффективности расходов банка часто используют отношение прибыли к общей сумме банковских расходов (или себестоимости). Данный показатель будет характеризовать прибыль на 1 руб. расходов.

Анализируя показатели рентабельности, можно выявить резервы повышения эффективности деятельности банка.

Важно помнить об обратной связи уровня рентабельности и показателя ликвидности баланса. Высокий удельный вес низкооплачиваемых ресурсов в пассиве способствует повышению рентабельности, но снижает уровень ликвидности банка, и, наоборот, значительная величина активов, не приносящих дохода, снижает рентабельность, но увеличивает ликвидность.

Одним из основных приемов оценки уровня прибыльности коммерческого банка является анализ системы финансовых коэффициентов, который включает:

1. сравнение фактической расчетной величины финансового коэффициента с его нормативным уровнем;

2. сопоставление коэффициента данного банка с коэффициентами конкурирующих банков, относящихся к данной группе;

3. оценку динамики коэффициентов;

4. факторный анализ динамики коэффициента.

В систему коэффициентов прибыльности входят следующие показатели:

а) соотношение прибыли и активов,

б) соотношение прибыли до налогообложения и активов;

в) соотношение прибыли и собственного капитала;

г) прибыль на одного работника.

Методика расчета этих показателей зависит от принятой в стране системы учета и отчетности.

Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. Методы расчета данного коэффициента могут быть следующими:

К = П: ОСА (6.8)

Где П – прибыль за период,

ОСА – средний остаток итога актива баланса в периоде.

К = (П – Дн) : ОСА (6.9)

Где Дн – нестабильный доход.

Различие между коэффициентами (6.8) и (6.9) заключаются в том, что прибыль очищается от нестабильных источников. Это имеет принципиальное значение, когда в дальнейшем оценивается динамика коэффициента. Рейтинг банка не может быть высоким, если рост коэффициента прибыльности обеспечивается за счет нестабильных источников.

При расчете коэффициента на базе чистой прибыли можно использовать их нормативные значения, рекомендованные специалистами Мирового банка в результате обобщения банковского опыта. В частности нормативный уровень коэффициента (6.8) должен колебаться от 1,15 до 0,35%, коэффициента (6.9) – от 1 до 0,6%.

Прибыль до налогообложения к активам – соотношение сопоставляемое с коэффициентом прибыль/активы.

Расчет коэффициента:

К = (П + НП) : ОС (6.10)

Где НП – все налоги, уплаченные за период

ОС – средний остаток по итогу баланса за период.

Чем больше расхождение коэффициента прибыль/активы и прибыль до налогообложения/активы, тем хуже при прочих равных условиях управление прибылью.

Прибыль к собственному капиталу. Собственный капитал – наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабильность и рост прибыли на 1 руб. собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности в будущем. Наконец, данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их инвестиций.

Методика расчета коэффициентов прибыльности собственного капитала:

К = П: СРск (6.11)

Где СРсксредний размер акционерного капитала в периоде.,

К = { П + Нп (прибыль до налогообложения) : СРак } (6.12)

Нормативный уровень для коэффициента (6.11) от 10 до 20%, для коэффициента (6.12) – 15%.

Прибыль на одного работника – соотношение, позволяющее оценить, насколько согласовано управление прибылью и персоналом. Метод расчета коэффициента:

К = П: СЧр (6.13)

Где П – балансовая прибыль

СЧр - среднее число работников в периоде.

Основополагающим в системе коэффициентов прибыльности является показатель прибыль/активы. Его фактическое значение не является единственным критерием для оценки эффективности (рентабельности) работы банка. Это объясняется, во-первых, тем, что высокая прибыль сопряжена, как правило, с большим риском, поэтому очень важно одновременно принимать во внимание степень защиты банка от риска. Во-вторых, принципиальное значение имеют те экономические явления, которые кроются за факторами, определяющими динамику названного коэффициента прибыльности.